Generellt godkända redovisningsprinciper - GAAP. BREAKING DOWN Generellt godkända redovisningsprinciper - GAAP. GAAP är avsett att säkerställa en minsta konsistensnivå i ett företags finansiella rapporter som gör det enklare för investerare att analysera och extrahera användbar information. GAAP underlättar också kryssjämförelsen Av finansiell information över olika företag. GAAP måste följas när ett företag distribuerar sina bokslut utanför företaget Om ett aktiebolag är offentligt handlat måste bokslutet också följa regler som fastställts av US Securities and Exchange Commission SEC. GAAP Täcker sådana saker som intäktsredovisning balansräkningsposter klassificering och utestående aktiemått Om ett finansiellt uttalande inte är upprättat med hjälp av GAAP bör investerare vara försiktiga. Dessutom kan vissa företag använda både GAAP och icke-GAAP-kompatibla åtgärder när de redovisar finansiella resultat. GAAP-bestämmelser kräver att icke - - GAAP-åtgärder identifieras i fina Ncial uttalanden och andra offentliga upplysningar, såsom pressmeddelanden. GAAP vs IFRS. GAAP är inriktat på praxis i amerikanska företag. Redovisningsrådet Styrelsen FASB utfärdar GAAP Det internationella alternativet till GAAP är International Financial Reporting Standards IFRS som fastställts av International Accounting Standards Board IASB IASB och FASB har arbetat med konvergens av IFRS och GAAP sedan 2002 På grund av de framsteg som gjorts i detta partnerskap, tog SEC bort kravet på icke-U-företag registrerade i Amerika för att förena sina finansiella Rapporterar med GAAP om deras räkenskaper redan uppfyllt IFRS Detta var en stor framgång, eftersom det före domslutet var att icke-U-företag som handlade på amerikanska börser, tillhandahöll GAAP-kompatibla finansiella rapporter. GAAP är bara en uppsättning standarder Även om dessa principer Arbeta för att förbättra insynen i bokslutet, de ger ingen garanti för att bolagets finansiella rapporter är f Ree från fel eller försummelser som är avsedda att vilseleda investerare Det finns gott om utrymme inom GAAP för skrupelfria revisorer att snedvrida siffror Så även om ett företag använder GAAP behöver du fortfarande granska sina finansiella rapporter. SOS redovisning för personaloptioner. David Harper Relevans över Tillförlitlighet Vi kommer inte att återupptäcka den uppvärmda debatten om huruvida företagen ska bekosta personaloptioner. Vi bör dock fastställa två saker. För det första har experterna på FASB gjort det nödvändigt att kräva alternativutgifter sedan början av 1990-talet. Politiskt tryck, utgifterna blev mer eller mindre oundvikliga när IASB: s internationella redovisningsstyrelse krävde det på grund av det avsiktliga drivet för konvergens mellan amerikanska och internationella redovisningsstandarder. För relaterad läsning, se Kontroversen över alternativutgifter. För det andra finns en legitim Debatt om de två primära kvaliteterna för redovisning Upplysningens relevans och tillförlitlighet Finansiella rapporter uppvisar den relevanta standarden när de inkluderar alla materialkostnader som företaget ådragit sig - och ingen seriöst nekar att alternativen är en kostnad. Rapporterade kostnader i bokslutet uppnår standarden på tillförlitlighet när de mäts på ett opartiskt och korrekt sätt Dessa två kvaliteter av relevans och tillförlitlighet kolliderar ofta i bokföringsramen. Till exempel är fastigheter redovisade till historisk kostnad, eftersom historisk kostnad är mer tillförlitlig men mindre relevant än marknadsvärdet - det vill säga vi kan mäta med tillförlitlighet hur mycket det spenderades Att förvärva fastigheten Motståndarna i utgifterna prioriterar tillförlitligheten och insisterar på att alternativkostnader inte kan mätas med konsekvent noggrannhet. FASB vill prioritera relevans, tro att det är ungefär rätt att fånga en kostnad är viktigare än att vara exakt fel när man utesluter det helt. Men inte erkännande för nu från och med M Båg 2004 kräver den nuvarande regeln FAS 123 upplysningar men inte redovisning. Det innebär att kostnadsberäkning av optioner måste anges som en fotnot, men de behöver inte redovisas som en kostnad i resultaträkningen, där de skulle minska det redovisade vinstresultatet eller Nettoresultat Det innebär att de flesta företag faktiskt rapporterar fyra vinst per aktie EPS-nummer - om de inte frivilligt väljer att erkänna alternativ som hundratals har redan gjort. På resultaträkningen.1 Grundläggande EPS 2 Utspädd EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma Utspädd EPS. Diluted EPS Captures Några alternativ - de som är gamla och i pengarna En viktig utmaning i dataprogrammet EPS är potentiell utspädning Speciellt vad gör vi med enastående men outnyttjade alternativ, gamla alternativ som beviljats tidigare år som lätt kan konverteras Till gemensamma aktier när som helst Detta gäller inte bara aktieoptioner utan även konvertibel skuld och vissa derivat. Förtunnad EPS försöker fånga denna potentiella utspädning med hjälp av Treasury-stock-metod som illustreras nedan Vårt hypotetiska företag har 100 000 vanliga aktier utestående, men har också 10 000 utestående optioner som alla ingår i pengarna. Det är att de beviljades med 7 kurs, men beståndet har sedan stigit till 20.Basic EPS netto Inkomster Vanliga aktier är enkla 300 000 100 000 3 per aktie Utspädd EPS använder sig av treasury-stock-metoden för att svara på följande fråga hypotetiskt hur många vanliga aktier skulle vara utestående om alla alternativ för pengar utnyttjades idag I det exempel som diskuterats ovan Övning ensam skulle lägga till 10.000 stamaktier till basen. Den simulerade övningen skulle emellertid ge företaget extra intäkter på 7 per option plus en skatteförmån. Skatteförmånen är reell kontanter eftersom företaget får sänka sin skattepliktiga inkomst av Optionsvinst - i det här fallet 13 per option utnyttjas Varför Eftersom IRS kommer att samla skatter från optionsinnehavarna som betalar vanlig inkomstskatt på samma vinst Observera att skatteförmånen avser icke-kvalificerade aktieoptioner. Så kallade incitamentsoptioner. ISOs kan inte vara avdragsgilla för bolaget, men färre än 20 optioner är ISO. Lets se hur 100 000 stamaktier blir 103 900 utspädda aktier under Treasury-stock-metoden, som kommer ihåg, är baserad på en simulerad övning Vi antar utövandet av 10 000 pengar i pengar, det här lägger till 10 000 stamaktier till basen. Men företaget får tillbaka utbildningsinkomster på 70 000 7 utövningspris per Alternativ och en kontant skatteförmån på 52 000 13 vinst x 40 skattesats 5 20 per option Det är en jätte 12 20 kontantrabatt, så att säga, per alternativ för en total rabatt på 122 000 För att slutföra simuleringen antar vi allt extra Pengar används för att köpa tillbaka aktier Till det nuvarande priset på 20 per aktie köper företaget 6 100 aktier. Sammanfattningsvis skapar konverteringen av 10 000 alternativ endast 3 900 netto ytterligare aktier 10 000 alternativ konverterade minus 6 100 återköp aktier Här är Den faktiska formeln, där M nuvarande marknadspris, E-kurs, T-skattesats och N antal optioner som utövas. Pro Forma EPS fattar de nya optioner som beviljats under året Vi har granskat hur utspädd EPS fångar effekten av enastående eller gammal in - De alternativa pengarna som beviljats under tidigare år Men vad gör vi med optioner som beviljats under det aktuella räkenskapsåret som har noll inneboende värde som är förutsatt att lösenpriset är lika med aktiekursen, men är kostsamt ändå eftersom de har tidvärde Svaret är Att vi använder en alternativ prissättningsmodell för att uppskatta en kostnad för att skapa en icke-kassakostnad som minskar den redovisade nettoresultatet. Förvaltningsmetoden ökar nämnaren av aktieförhållandet genom att lägga till aktier, proforma exponering minskar täljaren för EPS You Kan se hur utgifter inte dubbelt räknas som vissa har föreslagit utspädd EPS innehåller gamla alternativtillskott medan pro forma expensing innehåller nya bidrag. Vi granskar de två ledande modellerna Black-Schole S och binomial i de kommande två delarna av denna serie men deras effekt är vanligtvis att producera en verkligt värde uppskattning av kostnaden som ligger någonstans mellan 20 och 50 av aktiekursen. Medan den föreslagna bokföringsregeln som kräver utgift är mycket detaljerad, rubriken Är verkligt värde på bidragsdatumet Det betyder att FASB vill kräva att företagen ska uppskatta optionens verkliga värde vid tidpunkten för beviljandet och rekordet redovisa utgiften i resultaträkningen Beakta illustrationen nedan med samma hypotetiska företag som vi tittade på ovan. 1 Utspädd EPS baseras på att dividera justerad nettovinst på 290.000 i en utspädd aktiebas på 103.900 aktier. Under proforma kan den utspädda aktiebasen dock vara annorlunda. Se vår tekniska notering nedan för ytterligare information. Först kan vi se att vi fortfarande Har vanliga aktier och utspädda aktier där utspädda aktier simulerar utövandet av tidigare beviljade alternativ. För det andra har vi vidare antagit att 5.000 optioner har beviljats under innevarande år. Låt oss anta att vår modell uppskattar att de är värda 40 av 20 aktiekursen, Eller 8 per option Den totala utgiften är därför 40 000. Eftersom våra alternativ råkar vara klippvästar om fyra år, kommer vi att avskriva utgiften under de närmaste fyra åren. Detta är redovisning s matchande princip i åtgärd är tanken att vår medarbetare kommer att tillhandahålla Tjänster under intjänandeperioden, så att utgiften kan spridas under den perioden. Även om vi inte har illustrerat det, får företagen sänka utgiften i väntan på möjligheten att förlora Es på grund av anställningsavslutningar Till exempel kan ett företag förutspå att 20 av de beviljade optionerna förverkas och förlora utgiften i enlighet därmed. Vår nuvarande årskostnad för optionstilldelningen är 10 000, den första 25 av de 40 000 utgifterna. Vår justerade nettoresultat är därför 290 000 Vi dela upp detta i både vanliga aktier och utspädda aktier för att producera den andra uppsättningen proforma EPS-nummer. Dessa måste anges i en fotnot och kommer sannolikt att kräva redovisning i resultaträkningen för räkenskapsår som börjar efter den 15 december , 2004. En slutlig teknisk notering för de modiga Det finns en teknik som förtjänar att nämna att vi använde samma utspädda aktiebas för både utspädda EPS-beräkningar redovisade utspädd EPS och pro forma utspädd EPS Tekniskt, under proforma utspädd ESP-punkt iv ovan Finansiell rapport ökar aktiebasen ytterligare med antalet aktier som kan köpas med den avskrivna kompensationsutgiften som utöver ex Intäkter och skatteförmåner Under det första året, då endast 10 000 av 40 000 optionskostnader har debiterats, kan de övriga 30 000 hypotetiskt återköpa ytterligare 1.500 aktier 30 000 20 Detta - i det första året - producerar totalt antal utspädda Aktier på 105 400 och utspädd EPS på 2 75 Men i det andra året är allt annat lika, de 2 79 ovan skulle vara korrekta, eftersom vi redan skulle ha färdigställt 40 000. Kom ihåg att detta bara gäller proforma utspädd EPS där vi är Expensing options i täljaren. Konklusion Utgifter för exponering är bara ett försök att bedöma alternativkostnaden. Föredragandena har rätt att säga att alternativen är en kostnad och att räkna något är bättre än att inte räkna med. Men de kan inte hävda att kostnadsberäkningar är korrekta. Tänk på vårt företag Ovan Vad händer om stocken dyker till 6 nästa år och stannade där Då alternativen skulle vara helt värdelösa, och våra kostnadsberäkningar skulle visa sig vara betydligt överstatliga Om våra aktieposter skulle bli underskattade omvända, om aktieverket gjorde det bättre än förväntat, hade våra EPS-nummer överdrivits, eftersom vår kostnad skulle ha visat sig vara underskattad. Räkning för aktiebaserad ersättning utfärdat 10 95. I detta uttalande fastställs finansiell redovisning Och rapporteringsstandarder för aktiebaserade ersättningsplaner för anställda Dessa planer omfattar alla arrangemang genom vilka anställda får aktier av aktier eller andra eget kapitalinstrument hos arbetsgivaren eller arbetsgivaren ålägger sina anställda skulder i belopp baserat på arbetsgivarens pris. Köpoptioner, aktieoptioner, bundna aktier och aktierättningsrätter. Denna uttalande gäller även transaktioner där ett företag utfärdar sina egetkapitalinstrument för att förvärva varor eller tjänster från icke-anställda. Dessa transaktioner måste redovisas baserat på det verkliga värdet av den erhållna ersättningen Eller det verkliga värdet av de emitterade egetkapitalinstrumenten, beroende på vilket som är mer tillförlitligt mätbart Rable. Accounting för utdelning av aktiebaserad ersättning till anställda. I denna redogörelse definieras en verkligt värdebaserad metod för redovisning av ett personaloptionsoption eller liknande egetkapitalinstrument och uppmuntrar alla enheter att anta denna metod för redovisning av alla deras ersättningsplaner för personalstockar Det gör det också möjligt för ett företag att fortsätta att mäta kompensationskostnaden för de planerna som använder den inbördes värderingsbaserade redovisningsmetoden som föreskrivs i APB: s yttrande nr 25, Redovisning för aktier som är utställda till anställda. För att motivera en förändring av redovisningsprincipen enligt APB: s yttrande nr 20, Redovisningsändringar Enheter som väljer att förbli med bokföringen i yttrande 25 måste göra proforma upplysningar om nettoresultat och, om de presenteras, vinst per aktie, som om värderingsbaserad metod Av bokföring som definieras i denna uttalande hade tillämpats. Under den verkliga värderingsbaserade metoden mäts kompensationskostnaden till t Han beviljar datum baserat på priset på tilldelningen och redovisas över tjänsteperioden, vilket vanligtvis är intjänandeperioden. Enligt den inhemska värderingsbaserade metoden är ersättningskostnaden det eventuella överskottet av börskursens noterade marknadspris på beviljande Datum eller annat mätdatum över det belopp som en anställd måste betala för att förvärva beståndet. De flesta fastighetsoptionsplanerna - den vanligaste typen av aktieutjämningsplan - har inget inneboende värde vid beviljat datum och enligt yttrande 25 redovisas ingen kompensationskostnad för dem Kompensationskostnaden redovisas för andra typer av aktierelaterade ersättningsplaner enligt yttrande 25, inklusive planer med variabla, vanligtvis prestationsbaserade funktioner. Stödkompensationsutmärkelser som krävs för avveckling genom emission av egetkapitalinstrument. För optionsoptioner bestäms verkligt värde med hjälp av En optionsprismodell som tar hänsyn till aktiekursen vid tilldelningsdatumet, lösenpriset, optionens förväntade livslängd, volatiliteten i det underliggande lagret och Den förväntade utdelningen på den och den riskfria räntan över det förväntade livslänget för alternativet Icke-offentliga enheter tillåts utesluta volatilitetsfaktorn vid uppskattning av värdet av deras optionsrätter vilket resulterar i mätning till minimivärde. Verkligt värde för en option Beräknad vid tilldelningsdagen justeras inte senare för förändringar i priset på det underliggande beståndet eller dess volatilitet, optionens livslängd, utdelning på aktierna eller den riskfria räntan. Verkligt värde på en andel av icke-växtbeståndet Som vanligtvis kallas begränsat lager som tilldelas en anställd, mäts till marknadspriset för en andel av ett frivilligt lager på bidragsdatumet, om inte en begränsning kommer att införas efter det att medarbetaren har rätt till det, i vilket fall verkligt värde beräknas Tar hänsyn till den begränsningen. Arbetslöshetens aktieinköp. En personalinköpsplan som tillåter att anställda köper aktier till en rabatt från marknadspriset är inte kompensationsberättigande om jag T uppfyller tre förutsättningar att rabatten är relativt liten, 5 procent eller mindre uppfyller detta villkor automatiskt, men i vissa fall kan en större rabatt också vara berättigad som icke-kompensatorisk, b väsentligen alla heltidsanställda kan delta på ett rättvist sätt, och c Planen innehåller inga alternativfunktioner som att tillåta den anställde att köpa aktierna till en fast rabatt från det lägsta av marknadspriset vid tilldelningsdatum eller inköpsdatum. Stödkompensationsutmärkelser som krävs för att lösas genom att betala kontanter. Vissa aktiebaserade kompensationsplaner Kräva en arbetsgivare att betala en anställd, antingen på begäran eller vid ett visst datum, ett kontantbelopp som bestäms av ökningen i arbetsgivarens aktiekurs från en viss nivå. Företaget måste mäta ersättningskostnaden för den tilldelningen i storleken av förändringarna i Aktiekursen i de perioder då förändringarna inträffar. Denna uttalande kräver att en arbetsgivares bokslut innehåller vissa uppgifter om lager - baserade ersättningsarrangemang för anställda oavsett vilken metod som används för att redovisa dem. De proforma belopp som måste anges av en arbetsgivare som fortsätter att tillämpa redovisningsbestämmelserna i yttrande 25 kommer att återspegla skillnaden mellan ersättningskostnader, om sådana ingår i nettotillskott Intäkter och därmed sammanhängande kostnader uppmätta enligt den verkliga värderingsbaserade metoden som definieras i denna redovisning, inklusive eventuella skatteeffekter som skulle ha redovisats i resultaträkningen om värderingsbaserad metod hade använts. De nödvändiga proforma beloppen kommer inte att återspegla Eventuella andra justeringar av redovisad nettovinst eller, om det presenteras, vinst per aktie. Effektiv Datum och Övergång. Bokföringsbehovet i denna uttalande gäller för transaktioner som ingåtts under räkenskapsår som börjar efter den 15 december 1995, även om de kan antas Utlämning. Upplysningskraven i denna uttalande gäller för bokslut för räkenskapsår som börjar efter den 15 december 1995 Eller för ett tidigare räkenskapsår för vilket denna uttalande ursprungligen antogs för att redovisa ersättningskostnader Proforma-upplysningar som krävs för enheter som väljer att fortsätta att mäta kompensationskostnaden med yttrande 25 måste inkludera effekterna av alla utmärkelser som beviljats under räkenskapsår som börjar efter december 15, 1994 Proforma upplysningar om utmärkelser som beviljats under det första räkenskapsåret som börjar efter den 15 december 1994 behöver inte ingå i räkenskapsåret för det räkenskapsåret, men bör presenteras senare när finansiella rapporter för det räkenskapsåret presenteras för jämförande ändamål med Bokslut för ett senare räkenskapsår. REFERENS BIBLIOTEK.
No comments:
Post a Comment